隨著人類的科學技術手段不斷向前發展，互聯網和金融已經不再是互相隔絕的兩個領域，它們的有些邊界已經開始接觸並融合。互聯網金融的概念因此應運而生[1]。隨著互聯網金
融的實踐和發展，它逐漸成為中國金融界和IT界最熱門的詞匯之一，越來越多地得到人們的認可並影響人們的生活。李克強總理在2014年的政府工作報告中指出要促進互聯網金融的
健康發展。無獨有偶，在國外，金融科技（FinTech）也成為一個熱詞，金融科技主要是指互聯網企業或高科技公司利用雲計算、大數據、移動互聯等新興技術開展的低門檻金融服
務。雖然在產品和服務的具體形式上，金融科技（FinTech）和國內的互聯網金融並不完全相同，但本質上，它們都是新的技術手段和傳統金融的結合。從這個意義上講，無論國際
還是國內，互聯網金融的發展方向是一致的。

互聯網金融是一個譜系概念，涵蓋從傳統銀行、證券、保險、交易所等金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應的無金融中介或市場之間的所有金融交易和組織形式[2]。

金融是現代經濟的基礎和核心，現在，金融對經濟發展的影響超過以往任何一個時期。互聯網金融興起之後，除了銀行、證券、保險、基金之外，電子商務公司和IT企業等各類機構
也紛紛參與互聯網金融創新，演化出豐富的商業模式。事實上金融業與非金融業的界限正在逐漸模糊[3]。

要正確理解互聯網金融的內涵，以下兩點是至關重要的：一是互聯網金融與傳統金融的關系，二是互聯網金融與技術發展的關系。

1.互聯網金融與傳統金融的關系

互聯網給金融業帶來的變化是形式與手段的變化，而不是內涵或本質的變化。互聯網金融並不會改變金融的本質。比如電子商務與傳統生意間的關系：電子商務沒有改變交易的本質
，但通過打破信息不對稱，提升了交易效率，降低了交易成本。

互聯網金融是新技術條件下金融手段的演化，它並不會改變金融服務的內涵。首先，金融的核心功能不變。互聯網金融與傳統金融一樣，都是在不確定的環境中進行資源的時間和空
間配置，以服務實體經濟。第二，互聯網金融不會改變股權、債權、保險、信托等金融契約的內涵。第三，互聯網金融不會改變金融風險、外部性等概念的內涵。風險指的仍是未來
遭受損失的可能性，市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和法律合規風險等概念及其分析框架依然適用[4]。

2.互聯網金融與技術發展的關系

互聯網金融的發展速度主要取決於互聯網技術的發展速度，而不是金融自身的發展速度[5]。以互聯網為代表的信息技術的發展，特別是電子支付、大數據、雲計算、社交網絡的發
展，已經開始改變金融業的現狀。而區塊鏈技術的發展與成熟將進一步推動互聯網金融向更深入和更廣闊的空間發展。

理解互聯網金融與技術發展的關系非常重要。很多人只看到了利用現有的互聯網技術去改造金融業的機會，卻忽視了技術發展本身的重要性。這會導致一種不好的傾向：擁有互聯網
金融的思想，但不具備相應的能力。有些人誤以為現有的互聯網技術能輕易解決傳統金融機構無法解決的問題，並且能輕易構建超出自身能力的新型商業模式。實際情況是，以現有
的技術水平，還不足以支持互聯網金融的進一步發展，我們需要依賴技術本身的發展與成熟。

互聯網金融是什麽