日前，市場調研機構 LightCounting 釋出了光通訊產業鏈 2021 年 Q1 的業績總結，以及對 2021 年 Q2 的市場展望。

下圖顯示了 2021 年 Q1 整個行業供應鏈的財務業績與去年同季度的對比。除了電信運營商的資本開支外，所有的變化都是積極的。但是，Q2 的這張圖看起來會有很大不同。

LightCounting 表示，由於 2021 年 Q2 整個市場不會出現大幅增長，而 2020 年 Q2 整個市場的業績又非常亮眼，因此同比來看整個產業鏈的銷售會呈現下滑的趨勢。網際網路內容提供商 (ICP) 的資本開支將開始進入另一個增長較慢的週期，而電信運營商的資本開支應該會大幅上升。

15 大通訊服務提供商 (CSP) 中有 9 家提供了 2021 年的資本開支指引，與 2020 年相比增長了 11%，其中 AT&T 增長 14%，義大利電信增長 46%，主要由於受到 COVID-19 的影響，2020 年的資本開支異常低。需要指出的是，這部分專案計劃應該是在 2021 年 Q1 提出的，畢竟上季度前 15 大 CSP 的資本開支是同比下降的。

儘管 CSP 的資本開支資料令人失望，但系統裝置供應商市場的整體銷售額增長 10%，高於預期。Adtran、ADVA、愛立信、烽火、諾基亞和中興均報告了兩位數的增長。純光傳輸供應商 Ciena 和 Infinera 季度業績不佳，Ciena 的銷售額下降 7%，Infinera 持平。

Q1，DWDM 光端口出貨量也出現了一些較大的份額變化。華為報告稱，與去年第四季度相比，第一季度的出貨量降幅大於正常水平，而 Ciena、思科（Acacia）等公司的出貨量出現了相應的增長。LightCounting 對華為出貨量下降的分析排除了中國市場資本開支緩慢的因素，並將矛頭指向歐洲替換華為裝置的政策，以及美國貿易禁令可能導致的零部件短缺。

2021 年初，DWDM 光器件和光模組的全球銷售穩定，抵消了無線前傳和回傳光模組銷售的大幅下降。今年中國的 5G 部署存在很大的不確定性，官方目標是 64 萬個基站（與去年相似），但到目前為止只部署了 10 萬多個，目前還沒有釋出關於 2021 年下半年的確切計劃和集採，整體上來看，中國的 5G 部署已經領先於世界。另外，雖然 5G 是推進未來經濟發展的關鍵技術，但目前仍缺少殺手級的應用。

LightCounting 坦言，短期內不要對 5G 前傳需求的迴歸抱有太大希望，不過在中國市場，你永遠不知道未來會發生什麼。

此前，在 2021 中國光網路研討會期間上，海信寬頻 CTO 李大偉也指出，5G 無線光模組業務在去年第三季度後，到今年上半年，出現斷崖式下跌。博創科技董祕鄭志新在其舉辦的特定物件調研投資者關係活動上也指出，今年 5G 建設增速比去年有所下降，需求偏淡。